Masterworks öffnet die Tür zum Besitz von Anteilen an schönen Kunstwerken
Von LISA KLEIN
Zeitgenössische Kunstliebhaber auf der ganzen Welt, von absoluten Enthusiasten bis hin zu Anfängern, träumen vielleicht davon, ihren ganz eigenen Warhol zu besitzen. Aber vielleicht haben sie nicht den nötigen Platz an der Wand - oder das nötige Kleingeld, um eines der Pop-Art-Werke des Künstlers zu kaufen. Wieder andere wissen so gut wie nichts über Kunst, suchen aber nach einzigartigen Möglichkeiten, ihr Anlageportfolio zu diversifizieren.
Masterworks mit Sitz in New York hofft, diese scheinbar disparaten Dilemmata zu lösen, indem es den Kunstmarkt wie den Aktienmarkt behandelt, d. h. Werke wie Unternehmen analysiert und es Einzelpersonen ermöglicht, Anteile an ihnen zu erwerben.
"Dank unserer Arbeit gibt es jetzt viel mehr Menschen, die sich über den Kunstmarkt informieren und in diesen investieren, mit dem sie vorher vielleicht weniger Erfahrung hatten", sagte Allen Sukholitsky, Chief Investment Officer bei Masterworks.
Malen eines Portfolios
Abgesehen von der mangelnden Kenntnis der Kunstwelt als Ausgangspunkt, ist es für manche entmutigend und für die meisten unerschwinglich, 50 Millionen Dollar für ein einziges Gemälde auszugeben.
Masterworks hat sich zum Ziel gesetzt, diese Hürde zu beseitigen und startete 2017 als erstes Unternehmen seiner Art, das Aktien von erstklassigen Kunstwerken anbietet, so dass jeder sein Portfolio diversifizieren und gleichzeitig ein Stück eines Banksy besitzen kann.
"Obwohl der Kunstmarkt schon seit Jahrhunderten existiert, also länger als die meisten anderen Anlageklassen, sind Investitionen in Kunst für die meisten Anleger eine Herausforderung, da der Preis für ein einziges Gemälde Millionen von Dollar betragen kann", so Sukholitsky.
Ähnlich wie Aktiengesellschaften an der Börse "fraktioniert" werden, fraktionieren wir Gemälde im Wert von mehreren Millionen Dollar, was es vielen ermöglicht, zum ersten Mal in Kunst zu investieren.
Das Unternehmen hat sich auf Nachkriegs- und zeitgenössische Werke von Künstlern wie Andy Warhol, Jean Michel Basquiat, Yayoi Kusama, Banksy, George Kondo und Cecily Brown spezialisiert, die es erwirbt und dann bei der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) anmeldet, um Privatpersonen den Kauf von Aktien zu ermöglichen.
Während Kunst bekanntermaßen persönlich und subjektiv ist und Warhol selbst immer wieder in Frage stellte, was überhaupt als Kunst gilt, hat Masterworks ein objektives System entwickelt, um zu entscheiden, welche Werke angekauft und den Investoren angeboten werden - eine weitere Premiere.
"Als Masterworks gegründet wurde, bestand das erste Projekt darin, Kunstmarktdaten aus über 70 Jahren zu digitalisieren und sie zu analysieren, um Entscheidungen darüber zu treffen, in welche Künstler und Gemälde investiert werden sollte", so Sukholitsky.
"Das ist nicht viel anders als die Analyse von Daten durch Analysten an der Wall Street, die entscheiden, in welche Unternehmen sie investieren.
Das Masterworks-Forschungsteam wählt Künstler aus, die eine besondere Dynamik aufweisen, und kauft schließlich weniger als 3 Prozent der angebotenen Werke.
Anleger wählen ihre eigenen Werke aus, von denen sie Anteile kaufen wollen, und sollten dabei nicht nur berücksichtigen, ob die Kunst sie anspricht, sondern auch, wo sich der Künstler in seiner Karriere befindet. Diejenigen, die noch leben und malen, können einen größeren Wertzuwachs für ihre Werke verzeichnen, sind aber auch mit einem höheren Risiko behaftet, während diejenigen, die bereits verstorben sind, einen stabileren Preis ohne so viel Risiko erzielen.
Das Team in der Galerie des Unternehmens wird etwa drei bis zehn Jahre warten, bis es die Zeit für einen direkten Verkauf an private Sammler für reif hält; danach erhalten die Investoren ihren Anteil am Erlös.
"Der richtige Zeitpunkt für den Verkauf eines Gemäldes ist sehr spezifisch für das Gemälde und den jeweiligen Markt des Künstlers", so Sukholitsky.
"Wenn wir der Meinung sind, dass ein Markt überhitzt ist, können wir den Verkauf eines Gemäldes in Betracht ziehen", sagte er. "Wenn ein Kunstsammler an uns herantritt und bereit ist, einen Aufschlag auf den Marktwert des Gemäldes zu zahlen, wie es bei unseren Gemälden schon mehrfach der Fall war, können wir auch einen Verkauf in Betracht ziehen.
Der Kunstmarkt hat sich als lohnende Ergänzung für das Portfolio eines jeden Anlegers erwiesen, da er fast keine Korrelation zu den meisten anderen Anlageklassen aufweist und sich bei wirtschaftlichen Veränderungen stabiler als andere Klassen verhält, was ihn zu einer guten Wahl für die Diversifizierung macht.
Darüber hinaus hat die Nachkriegs- und zeitgenössische Kunst seit 1995 den S&P 500, US-Unternehmensanleihen, Gold und Immobilien mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 14 Prozent übertroffen (der S&P liegt bei 9,5 Prozent).
Bislang hat Masterworks diesen vielversprechenden Markt durch den Ankauf von 344 Kunstwerken genutzt, und seine Mitgliederzahl ist auf mehr als 800.000 gestiegen.
"Unser Unternehmen ist in den letzten Jahren beträchtlich gewachsen - wir verwalten jetzt fast 1 Milliarde Dollar an Investitionen im Namen von Anlegern, die sich selbst verwalten", sagte Sukholitsky.
"Im Gegensatz dazu wurde der Kunstmarkt während des größten Teils der Geschichte von sehr wohlhabenden Einzelpersonen und Familien auf der ganzen Welt dominiert. Da unsere Investorenbasis und die Nachfrage nach Kunstinvestitionen weiter wachsen, könnten sich die Auswirkungen auf die Kunstpreise unserer Meinung nach positiv auswirken.
Mehr über Andy Warhol und die Pop-Art-Bewegung erfahren Sie in Papst des Pop in der neuesten Ausgabe der ZeitschriftLuxury Portfolio.